شاید اسم کلمه LSD رو در مارکت کریپتو شنیده باشید و براتون سوال شده باشه که چه کاربردی رو این حوزه داره و چه کمکی رو به مارکت کریپتو میکنه!؟

LSD چیه؟

حوزه LSD(liquid Staking Derivatives) یکی از حوزه‌های آینده دار مارکت هستش و جزئی از دیفای به حساب میاد.

اگه نمیدونید دیفای چیه بهتون پیشنهاد میکنم مقاله (دیفای چیه و چرا انقدر مهمه؟) رو مطالعه کنید

منظور از LSD مشتقات لیکوید استیکینگ هستش،مسلما همه با مفهوم استیک کردن آشنایی دارید ،که ما دارایی‌های خودمون رو بر روی پلتفرم‌های مختلف استیک میکنیم و مقداری سود رو در ازای استیک کردن دارایی‌های خودمون دریافت میکنیم و اگر اون توکنی که استیک کردیم هم رشد کنه،از رشد اون توکن هم سود میبریم.

اما حوزه LSD و توکن‌های این حوزه اومدن پا رو فراتر گذاشتن و با پلتفرم‌های فعالی که در حوزه LSD وجود دار،ما میتونیم علاوه بر استیک کردن و دریافت سود از توکن‌هامون از مبلغی که استیک کردیم دوباره استفاده کنیم و یک مزیت بیشتری رو ببریم و دیگه نگران قفل بودن دارایی‌های مون در پلتفرمی که استیک کردیم نیستیم.

با استفاده از پلتفرم‌های LSD ما میتونیم بعد از قفل شدن‌ دارایی‌هامون بعد از استیک کردن یک توکن جدید که در پلتفرم‌های LSD دریافت کنیم،که به این توکن‌های LST گفته میشه که به نوعی توکن‌هایی هستن که در Dapp های مختلف DEFI قابلیت استفاده دارند،برای مثال شما با قفل کردن ETH توکن‌های stETH رو به همون نسبت که استیک کردید دریافت میکنید و میتونید از این توکن‌ها به عنوان وثیقه در سایر Dappهای مختلف ازشون استفاده کنید که خیلی پوینت مهمی محسوب میشه و این مزیت باعث شده که تامین کنندگان نقدینگی زیادی وارد این حوزه بشن و حجم معاملات توکن‌های LST در این حوزه افزایش خیلی زیادی رو داشته باشه و رشد خیلی چشمگیری رو حجم نقدینگی استیک شده در حوزه DEFi داشته باشه.

مزایای LSDها

از زمانی که از سال 2020 قابلیت استیک کردن بر روی شبکه اتریوم ایجاد شد،افراد برای اینکه بتونن به تامین کننده نقدینگی تبدیل بشن،باید حداقل 32 اتریوم رو استیک میکردن تا بتونن به عنوان Liquidity provider بر روی شبکه اتریوم فعالیت کنن، و علاوه بر این برای مدتی دارایی‌ها بر روی شبکه اتریوم قفل میموند و نمیتونستن تا مدتی به دارایی خودشون دسترسی داشته باشن،یکی از ضعف‌های عمده‌ای که وجود داشت این بود که افرادی که سرمایه کمی داشتن نمیتونستن به تامین کننده نقدینگی بر روی شبکه اتریوم تبدیل بشن و اینجا بود که ایده ایجاد شدن پروتکل‌های LSD به وجود اومد.

اولین پروتکل LSD که بعد از ادغام شدن شبکه اتریوم با Beacon chain به وجود اومد،پروتکل راکت‌پول(Rocketpool) با استاندار ERC20 بود و به کاربرها اجازه استیک حداقل 0.01 اتریوم رو میداد، که به کاربرها بعد از استیک کردن، توکن‌های LST با نسیت 1 به 1 رو دریافت میکردن و همچنین چون جزو توکن‌های مشتقات بود،اجازه استفاده از دارایی‌ها رو در پلتفرم‌های دیگه میداد و در ادامه پروتکل‌های دیگه‌ای به نام Lido و Ankr به وجود اومدن.

LSDها بر روی شبکه اتریوم،بعد از تبدیل شدن اتریوم به یک بلاک‌چین اثبات سهام با آپدیت Mrge اتریوم جون گرفتن و باعث شد که ولیدتورهایی که توکن ETH استیک کردن بودن جایگزین ماینرها بشن،اما یکی از ضعف‌های که بر روی شبکه اتریوم وجود داشت همچنان توکن‌های قفل شده تا مدتی قابلیت برداشت نداشت ولی با آپدیت شانگهای اتریوم این مشکل هم برطرف شد و یک هایپ فوق‌العاده خوبی روی پروژه‌های LSD بر روی شبکه اتریوم به وجود اومد و باعث شد که در حال حاضر LSDها یکی از ارکان اصلی حوزه Defi به حساب بیان.

3 پروژه برتر حوزه LSD

۱. لیدو دائو (Lido DAO)

لیدو (Lido) یکی از پروژه‌های برتر لیکویید استیکینگ است که موانع سپرده‌گذاری در چندین بلاکچین اثبات سهام به ویژه شبکه اتریوم را کاهش میده. تقریبا ۳۰٪ از کل اتریوم در طول سال ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۳ از طریق پلتفرم لیکویید استیکینگ لیدو سپرده‌گذاری شده و در عوض کاربران توکن‌های stETH را برای معامله در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi‌) دریافت میکنن.

۲. فرکس فایننس (Frax Finance)

فرکس اتر (Frax Ether) یک پروتکل لیکویید استیکینگ است که از اکوسیستم فرکس (Frax Finance) برای به‌حداکثر رساندن سود و آسون کردن فرایند استیک اتریوم استفاده میکنه.

۳. راکت پول (Rocket Pool)

راکت پول (Rocket Pool) غیرمتمرکز‌ترین پروتکل لیکویید استیکینگ اتریوم است. بیش از ۲۵۰۰ اپراتور نود در سراسر جهان، بالغ بر ۱.۸ میلیارد دلار توکن اتر را در این پروتکل سپرده‌گذاری کرده‌اند.

سعی کنید پروژه‌های برتر این حوزه رو زیرنظر داشته باشید که بتونید در اصلاح‌های مارکت روی قیمت‌های خوب سوار موج‌های صعودی این پروژه‌ها بشید.

امیدوارم که این مطلب براتون مفید بوده باشه و بتونید از این مطلب استفاده کنید.